股市悟道十年投资路第24章 指标之王二葛兰碧八大法则

掌握了移动平均线的基础知识韩风感觉自己手中握住了一柄描绘趋势的神兵利器。

然而利器在手若不懂剑法招式终究只是徒具其型。

当他看着均线与股价之间那看似随机、却又暗含规律的位置关系时一个迫切的问题涌现心头：如何将这条均线转化为具体、可执行的买卖指令？ 这个问题的答案指向了技术分析领域一座不朽的丰碑——由移动平均线的奠基人之一葛兰碧（Joseph Granville）所提出的葛兰碧八大法则。

这套诞生于上世纪中叶的法则至今仍被全球无数交易者奉为均线应用的圭臬其核心思想正是系统地解答了“在均线的何处该买何处该卖”这一终极命题。

韩风怀着敬畏之心开始了对这套经典法则的研习。

他了解到八大法则并非杂乱无章的堆砌而是巧妙地分为四大买入法则和四大卖出法则它们共同构成了一个围绕移动平均线进行“顺势”与“逆势”操作的完整体系。

他首先钻研的是相对稳健、属于“顺势而为”范畴的四大买入法则。

· 买入法则一：均线从下降逐渐走平且略向上拐头同时股价从均线下方向上方突破均线。

韩风凝视着这条法则在图表上寻找对应的形态。

他发现这通常发生在下跌趋势的末期或熊牛转换的初期。

均线走平意味着下跌动能衰竭市场平均成本趋于稳定。

股价由下而上穿越均线则标志着有新的资金愿意以高于市场平均成本的价格入场是趋势可能反转的第一个积极信号。

“这是一个转势的初步确认点”他标注道“虽然略显滞后但稳定性较高。

” · 买入法则二：股价在均线之上运行回调时未跌破均线随后再度企稳上升。

这是最经典、也最常用的“顺势加码点”。

在明确的上升趋势（股价位于均线上方）中股价因获利回吐而自然回调但当其回落至均线附近时就像皮球触及地面般获得支撑无法有效跌破这证明了均线的支撑有效上升趋势依然健康。

一旦股价在此止跌并重新上扬便是绝佳的追加买入或再次进场的时机。

· 买入法则三：股价在均线之上运行回调时跌破均线但短期均线（如MA5）依然呈上升态势且股价很快又重新站上均线。

这条法则描述的是一种“假跌破洗盘”现象。

在强势上涨过程中主力有时会刻意打压股价使其短暂跌破关键均线（如MA20）制造“趋势破位”的假象从而清洗掉那些不坚定的浮动筹码。

但由于短期趋势依然向上（MA5未拐头）且股价能迅速收回失地表明这只是上升趋势中的一次“意外”而非真正的转势。

这里是更为激进的买入点但需要对趋势有较强的信心。

· 买入法则四：股价在均线下方大幅偏离并急剧下跌由于乖离率过大存在技术性反弹的需求。

这是八大法则中唯一一个明显的“逆势博弈点”。

当股价由于恐慌性抛售犹如断线风筝般远离均线时根据“物极必反”的原理其产生超跌反弹的概率大大增加。

这类似于“捡飞刀”高风险高回报通常只适合短线高手快进快出绝非稳健投资者的首选。

韩风提醒自己对这一法则要慎之又慎。

理解了买入的智慧韩风转向与之镜像对称的四大卖出法则。

· 卖出法则一：均线从上升逐渐走平且略向下拐头同时股价从均线上方向下跌破均线。

这与买入法则一相对应是上升趋势终结的初步信号。

均线走平表明上涨动能减弱股价向下跌破均线则意味着愿意在平均成本之下抛售的人开始占据上风。

这是一个重要的警示信号应考虑减仓。

· 卖出法则二：股价在均线之下运行反弹时未能突破均线随后再度掉头向下。

这是下降趋势中的“反弹逃命点”。

在熊市中任何反弹都是出逃的机会。

当股价反弹至均线附近如同撞上天花板般受阻回落证明了均线的压力有效下降趋势仍在延续。

这里是明确的卖出或做空点位。

· 卖出法则三：股价在均线之下运行反弹时突破均线但短期均线依然呈下降态势且股价很快又回落至均线之下。

这是“假突破诱多”的陷阱。

与买入法则三相反在下跌途中主力会制造突破均线的假象引诱抄底资金入场随后便反手做空股价重回跌势。

这里是最后的逃命机会或者是不错的做空点。

· 卖出法则四：股价在均线上方大幅偏离并急剧上涨由于乖离率过大存在技术性回调的需求。

这是“追高有风险”的明确提示。

当股价在狂热情绪推动下远远抛开均线“疯涨”时其回调的风险也在急剧累积。

这里是获利了结、落袋为安的时机而非继续追涨的时点。

将这八大法则熟记于心后韩风开始了大量的图表复盘。

他选取了不同周期、不同趋势的股票用八大法则去检验每一个关键的转折点。

成功的案例让他振奋：在那些波澜壮阔的牛市中他清晰地看到股价沿着均线稳步上行每一次回踩均线（买入法则二）都是完美的加仓点；而在熊市开启时股价跌破走平的均线（卖出法则一）则发出了清晰的离场信号。

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